ชิปส่วนหน้า RF: ส่วนประกอบหลักและการประยุกต์ใช้งาน
ชิปส่วนหน้า RF ประกอบด้วยส่วนประกอบอิเล็กทรอนิกส์หลากหลายประเภท เช่น เครื่องขยายกำลัง (PA), ตัวกรอง, ตัวแยกหรือรวมสัญญาณ (duplexer หรือ multiplexer), เครื่องขยายสัญญาณรบกวนต่ำ (LNA), สวิตช์, โมดูลปรับจูนเสาอากาศ (ASM) และอื่น ๆ.

ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีการสื่อสาร เช่น 5G ความต้องการส่วนประกอบ RF front-end ได้เพิ่มขึ้นอย่างมากตามการคาดการณ์ สมาร์ทโฟน 5G จะรองรับย่านความถี่เพิ่มเติมอย่างน้อย 50 ย่าน นอกเหนือจากเกือบ 40 ย่านที่รองรับโดย 4G ส่งผลให้มีย่านความถี่รวมมากกว่า 91 ย่านในเครือข่าย 2G/3G/4G/5G การเพิ่มขึ้นของย่านความถี่นี้จะสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของจำนวนส่วนประกอบ RF ที่ใช้ในสมาร์ทโฟน.

ตามข้อมูลของ Yole ตลาดส่วนหน้า RF ทั่วโลกจะเติบโตจาก $15.2 พันล้านในปี 2019 เป็น $25.398 พันล้านในปี 2025 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 11% จากปี 2020 ถึงปี 2025.

ขับเคลื่อนด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม ทำให้เกิดสตาร์ทอัพในประเทศจำนวนมาก ปัจจุบันมีบริษัท RF มากกว่า 100 แห่งในประเทศจีน โดยมีมากกว่า 10 หรือแม้กระทั่ง 20 บริษัทในแต่ละส่วนของชิป RF และมีสตาร์ทอัพใหม่ๆ เข้าสู่ตลาดอย่างต่อเนื่อง.

แรงดึงดูดทุนในอุตสาหกรรมชิป RF
การขยายตัวอย่างรวดเร็วของตลาดได้ดึงดูดนักลงทุนที่กระตือรือร้น ตามที่เกา เชา หุ้นส่วนผู้จัดการและซีอีโอของ Yunxiu Capital กล่าวว่า “ในปี 2020 เป็นเรื่องยากที่จะหาทุนที่ไม่ลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์”สถาบันประมาณ 20 แห่งเป็นนักลงทุนระยะยาวในโครงการเซมิคอนดักเตอร์ แต่ในปีที่ผ่านมา สถาบันการลงทุนมากกว่า 1,000 แห่ง รวมถึงกองทุนอุตสาหกรรม นักลงทุนทางการเงิน และหน่วยงานของรัฐ ได้เริ่มให้ความสนใจในเซมิคอนดักเตอร์ ในตอนแรก สถาบันเหล่านี้ได้สำรวจภาคส่วนต่าง ๆ แต่ค่อย ๆ ตระหนักว่าโทรศัพท์มือถือ อุปกรณ์สวมใส่ และอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง (IoT) มีอุปสรรคในการเข้าตลาดที่ค่อนข้างต่ำ วงจรผลิตภัณฑ์สั้น และตลาดปลายทางขนาดใหญ่ผลที่ตามมาคือ ชิป RF บนมือถือ การจัดการพลังงาน และ TWS (True Wireless Stereo) ได้รับความสนใจอย่างมาก ในขณะที่ราคาของชิป RF ลดลง การลงทุนในธุรกิจชิป RF ได้เพิ่มขึ้นถึง 20%-30%.

ด้วยการสนับสนุนจากเงินทุน บริษัทชั้นนำในประเทศอย่าง Zosun Microelectronics, Weijie Chuangxin, Unisoc, Angry Microelectronics, Huizhiwei, Feixiang Technology, Haoda Electronics, Deqing Huaying และ Kaiyuan Communication ได้เกิดขึ้นและเติบโตจนมีส่วนสำคัญในตลาด RF front-end ภายในประเทศในหลากหลายกลุ่มผลิตภัณฑ์.

ภูมิทัศน์ตลาดโลกและภายในประเทศ
ในตลาดชิป RF ระดับโลก บริษัท Skyworks, Broadcom, Qorvo, Qualcomm และบริษัทญี่ปุ่นอย่าง Murata ครองตำแหน่งสูงสุด ในขณะเดียวกัน ผู้ผลิตในประเทศส่วนใหญ่ผลิตเฉพาะส่วนประกอบแยกย่อยระดับล่างเท่านั้น ซึ่งครองส่วนแบ่งตลาดเพียงเล็กน้อย.

ความหวังแรกเริ่มคือชิป RF ภายในประเทศจะสามารถแข่งขันกับยักษ์ใหญ่ระดับนานาชาติได้ อย่างไรก็ตาม ก่อนที่บริษัทใดจะสามารถท้าทายผู้เล่นรายใหญ่ได้ การแข่งขันที่รุนแรงภายในอุตสาหกรรม RF ภายในประเทศได้เริ่มขึ้นแล้ว.

อัตรากำไรที่ลดลงในอุตสาหกรรมชิป RF
ในปี 2021 การขาดแคลนชิปที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในช่วงครึ่งปีแรกได้นำไปสู่การสั่งซื้อเกินความต้องการและการสะสมสินค้าคงคลังมากเกินไป ส่งผลให้ผู้ผลิตสมาร์ทโฟนมีระดับสต็อกสูง เพื่อผลักดันยอดขายและครองส่วนแบ่งตลาด คู่แข่งได้ลดราคาลง ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นในภาคธุรกิจชิป RF ลดลง ด้วยเหตุนี้ อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทชิป RF หลายแห่งในประเทศจึงลดลง.

ปัจจุบัน นอกเหนือจากผู้นำในอุตสาหกรรมอย่าง Zosun Microelectronics ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นมากกว่า 50% แล้ว บริษัทอื่นๆ มีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่า โดยมีเพียงไม่กี่รายที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงกว่า 30%.

ในครึ่งปีแรกของปี 2022 บริษัท Zosun Microelectronics, Weijie Chuangxin, และ Maijie Technology มีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 52.55%, 30.49%, และ 18.08% ตามลำดับธุรกิจหลักของ Zosun ซึ่งรวมถึงส่วนประกอบแยกและโมดูล RF มีอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 53.51% และ 51.21% ตามลำดับผลิตภัณฑ์หลักของ Weijie Chuangxin คือ โมดูล PA และโมดูลตัวรับสัญญาณ ในขณะที่ Maijie Technology มุ่งเน้นไปที่ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และโมดูล LCM โดยมีอัตรากำไรที่ต่ำกว่าที่ 22.06% และ 13.57%.

บางบริษัท เช่น Feixiang Technology ได้ใช้กลยุทธ์ราคาต่ำ โดยรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ต่ำกว่า 5% เป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ตั้งแต่ปี 2019 ถึง 2022 อัตรากำไรขั้นต้นของพวกเขาอยู่ที่ 4.99%, 2.74%, 3.19% และ 12.95% ตามลำดับในภาคส่วน PA และโมดูล 4G กำไรของพวกเขาต่ำกว่า 1% หลังจากปี 2020.

ความท้าทายสามปีสำหรับชิป RF ภายในประเทศ
เมื่อเร็ว ๆ นี้ จง หลิน ผู้ก่อตั้งบริษัทซานวู่ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ผลิต FEM RF สำหรับ WiFi ภายในประเทศ ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของชิป RF ภายในประเทศ ตามที่จงกล่าว ตลาดชิป RF front-end ในประเทศจีนกำลังเผชิญกับการแข่งขันที่วุ่นวายสงครามราคานั้นรุนแรงมาก โดยราคาของโมบายล์ 4G PA ลดลงเหลือ $0.4 และราคาของ Cat.1 PA ลดลงต่ำถึง $0.18–$0.16 เป็นผลให้ตลาดของ Cat.1 PA ภายในประเทศจะหดตัวลงเหลือประมาณ ¥150 ล้าน และมีบริษัทชิป RF ภายในประเทศ 6 แห่งที่แข่งขันกันในพื้นที่นี้ และยังมีอีกหลายบริษัทที่กำลังเข้าสู่ตลาด.

ตลาด FEM WiFi6 กำลังเผชิญกับการแข่งขันด้านราคาที่ดุเดือด โดยราคา FEM WiFi6 5.8G ลดลงต่ำกว่า $0.17 และ FEM WiFi5 ลดลงต่ำกว่า $0.15 ในตลาด FEM WiFi ภายในประเทศมูลค่า 3 พันล้านเยน มีผู้ผลิตเกือบ 30 รายแข่งขันกัน.

สถานะปัจจุบันของชิป RF ภายในประเทศ
ผู้ผลิตชิป RF front-end ของจีนส่วนใหญ่ผลิตชิ้นส่วนแยกเดี่ยวที่มีมูลค่าต่ำหรือโมดูลที่มีการบูรณาการต่ำ ในบรรดาชิ้นส่วน RF front-end อัตราการผลิตในประเทศสูงที่สุดสำหรับสวิตช์ RF, เครื่องขยายสัญญาณเสียงต่ำ (LNA), เครื่องขยายกำลัง (PA), ตัวกรอง SAW และตัวกรอง BAW.

สวิตช์ RF และ LNA: เหล่านี้มีอัตราการผลิตภายในประเทศที่สูงกว่า ผู้ผลิตหลายรายในประเทศจีน เช่น Zosun Microelectronics, Unisoc และ Feixiang Technology ผลิตส่วนประกอบเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม มีเพียงไม่กี่บริษัท เช่น Zosun และ Weir Electronics ที่มุ่งเน้นการผลิตสวิตช์และ LNA เป็นหลัก.

เพาเวอร์แอมป์ (PA): มีผู้ผลิตในประเทศจำนวนมากที่ผลิต PA 2G/3G/4G รวมถึง Weijie Chuangxin, Feixiang Technology และ Unisoc อย่างไรก็ตาม การแข่งขันค่อนข้างรุนแรง และโดยทั่วไปแล้วผลกำไรค่อนข้างต่ำ เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทในประเทศได้เริ่มมุ่งเน้นไปที่โมดูล PA 5G ที่มีมูลค่าสูงขึ้น โดยมีบริษัทอย่าง Zosun Microelectronics และ Weijie Chuangxin เป็นผู้นำ.

ตัวกรอง SAW: ตลาดตัวกรอง SAW ภายในประเทศถูกครอบงำโดยบริษัทอย่าง Zosun, Deqing Huaying และ Maijie Technology แต่ช่องว่างทางเทคนิคกับผู้เล่นระดับนานาชาติยังคงมีอยู่มาก.

ตัวกรอง BAW: ด้วยกระบวนการผลิตที่ซับซ้อนและสิทธิบัตรที่ถูกควบคุมโดยบริษัทยักษ์ใหญ่นานาชาติอย่าง Broadcom และ Qorvo ทำให้ตัวกรอง BAW เป็นตลาดที่มีอุปสรรคสูง บริษัทจีนในปัจจุบันมีส่วนแบ่งตลาดในภาคส่วนตัวกรอง BAW น้อยมาก.

ทางแยกสำหรับบริษัทชิป RF ของจีน
สำหรับบริษัทชิป RF ของจีน เส้นทางข้างหน้าแบ่งออกเป็นสองทางเลือก: ทางหนึ่งคือการร่วมมือและควบรวมกับบริษัทอื่น ๆ ละทิ้งการแข่งขันในตลาดระดับล่าง และอีกทางหนึ่งคือบริษัทที่มีความสามารถมุ่งเน้นไปที่ชิป RF ระดับสูง โดยมีเป้าหมายที่จะท้าทายผู้นำระดับโลกด้วยการสะสมความเชี่ยวชาญและพัฒนาการค้นพบใหม่ ๆ.